4 различных этапа рыночного цикла.

4 различных этапа рыночного цикла.

Различные условия ведения бизнеса или экономические условия часто оказывают разное влияние на финансовые рынки.

Знание текущей стадии рыночного цикла может не только предоставить точные возможности для покупки и продажи, но и дать огромное преимущество по сравнению с другими участниками рынка.

В этой статье мы рассмотрим основные этапы рыночных циклов, объясним, как они формируются и как вы можете извлечь из них выгоду.

Что такое рыночные циклы?

Рыночные циклы относятся к определенным закономерностям на рынке, которые формируются в результате сдвигов на рынке или в бизнес-среде. Некоторые группы акций могут превосходить другие во время рыночного цикла, если цикл улучшает фундаментальные показатели акций, поэтому трейдерам важно определить текущий цикл рынка.

Сложно измерить временные рамки рыночного цикла, который все еще активен. Для некоторых трейдеров, таких как скальперы, рыночный цикл может длиться всего 10 минут, в то время как для позиционных трейдеров полный цикл может завершиться через год. С другой стороны, волна Кондратьева или волновой суперцикл Эллиотта могут длиться до 60 лет.

Новый рыночный цикл часто формируется в результате изменений в регуляторной среде, технологиях или новых продуктах. Доходы пострадавших компаний часто растут или падают в течение этих периодов и демонстрируют схожую картину роста.

Хотя определить начало или конец рыночного цикла довольно сложно, все они проходят одни и те же этапы и носят циклический характер. Все циклы поднимаются в начале, достигают пика в верхней части, опускаются и опускаются в нижней части в конце. Конец одного цикла представляет собой начало нового цикла.

Понимание того, как работает каждый из этапов рыночного цикла, может реально повлиять на результат. Как отмечено во введении, рыночный пузырь — это не более чем рыночный цикл, и понимание основных характеристик этапов может помочь вам не быть застигнутым врасплох.

Узнайте больше, пройдите наш премиальный курс: Трейдинг для начинающих.

Основные этапы рыночного цикла.

Рыночные циклы проходят четыре основных этапа: этап накопления, наценки, распределения и этап нисходящего тренда.

Диаграмма: Четыре этапа рыночного цикла в S&P 500. Источник: seekalpha.com.

#Накопление.

Этап накопления — первый этап каждого рыночного цикла. Она начинается с конца предыдущего цикла, когда рынок достиг дна, а стоимость акций показывает низкое соотношение P/E. Это лучшее время для покупки на рынке, так как цены низкие, а разворот тренда скрывается за углом.

Тем не менее, определить начало фазы накопления — нелегкая задача, так как рынки, как правило, все еще находятся в нисходящем тренде. Хорошей идеей для получения ощущения текущей фазы рыночного цикла является слежение за рыночными новостями.

Начало фазы накопления обычно наступает в моменты, когда медвежьи настроения достигают своего пика, и трейдеры бегут продавать свои активы, значительно подталкивая цены вниз. Однако ценные инвесторы и «умные» деньги (хедж-фонды) начинают покупать недооцененные инструменты, и нисходящий тренд начинает терять импульс.

Потоки становятся все более бычьими, а цены с трудом формируют свежие нижние минимумы, что также предлагает возможности для покупки с технической точки зрения. Попробуйте поискать обычные разворотные модели, такие как обратные модели головы и плеч, а также двойное и тройное дно.

Узнайте больше, пройдите наш бесплатный курс: Разворотные ценовые модели.

#2 Отметка вверх.

Во время фазы наценки вверх рынки начинают консолидироваться и цены начинают двигаться выше, привлекая большое количество покупателей, которые хотят присоединиться к новому восходящему тренду на его ранней стадии. Поскольку цены начинают формировать свежие более высокие максимумы и более высокие минимумы, технические инструменты также начинают посылать сигналы на покупку, и общие настроения рынка начинают меняться.

Определить фазу наценки несколько легче, чем определить фазу накопления. Новостные статьи становятся более оптимистичными, а давление на покупателей продолжает подталкивать цены к повышению.

В конце фазы наценки покупатели ждут любых признаков ценовой коррекции, чтобы войти в рынок по более выгодным ценам. Большинство покупателей в последнее время наступают, подталкивают цены к рекордным отметкам и дают рынку последний толчок к повышению.

Эта новая волна заявок на покупку обычно используется ранними покупателями и «умными» деньгами для выхода из длинных позиций по мере того, как настроения на рынке превращаются из бычьих в эйфорические, сигнализируя об окончании фазы наценки.

Трейдеры могут воспользоваться фазой наценки, проезжая восходящий тренд до тех пор, пока он длится. Технические трейдеры могут использовать трендовые стратегии и покупать на каждом более высоком минимуме во время восходящего тренда, в то время как фундаментальные трейдеры могут получать сигналы на покупку от улучшения рыночных новостей и более высоких доходов компании.

#3 Распределение.

В конце этапа разметки наступает этап распределения, определяемый отсутствием свежих высоких максимумов и замедлением момента покупки.

На этапе распределения цены часто колеблются в течение длительного периода времени, так как каждый ордер на покупку сразу же совпадает с ордером на продажу, т.е. происходит равномерное распределение мощности между покупателями и продавцами. Бычьи настроения на рынке, подтолкнувшие цены к повышению на этапе наценки, начинают исчезать и становятся нейтральными.

Технические трейдеры могут идентифицировать фазу распределения по формированию классических разворотных моделей, таких как «голова и плечи», «двойная вершина» и «тройная вершина». Это отличное время для продажи на рынке, так как цены достигли новых рекордных высот, а оценки находятся на пределе.

Фундаментальные инвесторы обычно остаются в стороне и избегают добавлять к своим длинным позициям, ожидая ухудшения экономических показателей, чтобы забрать прибыль и продать свои активы. В конце этапа распределения экономические новости начинают поступать ниже, чем ожидалось, и настроения на рынке начинают становиться медвежьими.

#4 Downtrend.

Завершающим этапом рыночного цикла является нисходящий тренд или нисходящая стадия, следующая за стадией распределения.

По мере того, как настроения на рынке становятся все более медвежьими, инвесторы начинают продавать свои активы и фиксировать прибыль, которая увеличивает давление на рынок при продажах. Другие участники рынка быстро следуют за ними, посылая цены вниз и создавая нисходящий тренд на рынке.

В то время как цены начинают формировать свежие нижние минимумы и нижние максимумы, некоторые участники рынка, купившие на пике стадии наценки или распределения, все еще держатся за свои холдинги, надеясь, что цены будут продолжать расти.

К сожалению, цены продолжают падать на ухудшающиеся экономические основы и высокое давление на продажи, подталкивая вниз стоимость акций и предоставляя возможность покупки инвесторам, которые смогли идентифицировать окончание нисходящего тренда. В этот момент начинает формироваться стадия накопления и снова начинается новый рыночный цикл.

Возьмите наш бесплатный курс: Технический анализ объяснен Возьмите наш бесплатный курс: Тенденции, поддержка и сопротивление Пройдите наш бесплатный курс: Расшифровка японских свечей Пройдите наш бесплатный курс: Пройдите наш бесплатный курс: Тенденции, поддержка и сопротивление: Пройдите наш премиум-курс: Торговля для начинающих.

Как долго длится рыночные велосипеды?

Как отмечалось ранее, рыночные циклы могут длиться от нескольких минут до нескольких десятилетий, в зависимости от временных рамок трейдера.

Для скальпера или дневного трейдера полный цикл может быть завершен за несколько минут или часов, в то время как позиционные трейдеры и долгосрочные инвесторы находят циклы, которые длятся от нескольких лет до нескольких десятилетий, более полезными для принятия решений.

Интересным примером времени рыночного цикла является так называемый президентский цикл, который длится четыре года. В первые два года мандата политической партии политики, как правило, консолидируют фискальные расходы.

По мере приближения даты выборов политики пытаются стимулировать экономику более низкими процентными ставками или крупными государственными проектами, которые должны привлечь людей к участию в выборах.

Заключительные слова.

Трейдеры, обладающие глубоким пониманием различных стадий рыночных циклов, имеют большое преимущество перед другими трейдерами.

Хотя исключительно трудно определить нижнюю часть стадии накопления или верхнюю часть стадии наценки, трейдеры могут извлечь выгоду из отслеживания общего тренда и продать свои активы, как только восходящий тренд покажет признаки замедления, т.е. рынок войдет в стадию распределения.

В этот момент, некоторые трейдеры с агрессивным торговым подходом могут также продавать рынок по коротким позициям и извлекать выгоду из снижения цен на этапе нисходящего тренда.

Попробуйте обнаружить важные разворотные модели, такие как обратная голова и плечи, двойное и тройное дно, которые обычно образуются в начале новой стадии накопления, и медвежьи голова и плечи, двойные и тройные вершины, которые часто образуются в верхней части стадии наценки.

Оставьте комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *